【延期年金】有得扣稅但追不到通脹?一個指標讓你比較回報!

26/06/2019

  為鼓勵市民為退休生活盡早作準備,政府為購買延期年金的納稅人提供稅務優惠,保監局發出「合資格延期年金保單」(QDAP)後,現時市面上共有十款QDAP。不過,很多保險公司推出的產品只是剛好符合保監指引的最低要求,例如是5年的保費繳付期和10年的年金派發期。不少產品的保證回報率甚至不及通脹,扣稅優惠能否抵銷不足,消費者需多加考量。

?

?

?

  年金猶如「自製長糧」,在投保人退休之後為其提供穩定收入。年金可分為即期和延期,政府推出的公共年金便屬於即期,適合即將或已退休人士,以一筆過形式繳付保費,便可即時提取固定收入直至終身;延期年金就由0歲至退休前均可投保,適合在職人士,供款期介乎1至20年,年金派發期則因應個別計劃而定,部分只有5年,但亦有些派發至終身。


 
僅三款產品的年金派發期覆蓋退休


 
  投資年金的初衷,自然是希望應對長壽風險,避免老來積蓄「乾塘」。不過,現時十款QDAP當中,只有一款是派發至終身,另外有兩款分別派發至99歲及108歲,其餘產品的年金期普遍只有10至20年。
  由於各項年金產品的供款期、累積期及年金期均有所不同,若要客觀比較各個產品,就要視乎內部回報率(IRR),即是計算全期保費及年金收入的年化回報,IRR愈高代表回報愈好。而IRR還分為「保證」及「非保證」兩部分,QDAP的其中一項好處是要求保險公司必須在產品小冊子披露保證IRR及總IRR,而以往一般私營年金較多強調其非保證IRR,保證部分則不公開,因此QDAP產品可較容易讓消費者比較。


 
保證回報大部分低於通脹


 
  非保證回報通常是根據現時紅利率計算,現時紅利率並不反映將來表現,若果出現極端市場大跌情形,非保證回報可以是零。所以在比較IRR時,最重要是留意其保證IRR。
  根據各保險公司的產品小冊子(詳情見表),暫時提供最高保證IRR的是國壽海外的產品,回報率有2.7至3%,而其餘公司的保證IRR,部分低至0.01%,而本港過去10年平均通脹約3%。計及非保證回報後,總回報率介乎1.97至4.52%。至於政府的公共年金IRR約4%,一般私營年金的保證IRR介乎2至4%,部分總回報高達5%以上。

?

?

                                          撰文:陳佩珊

新型肺炎專輯 - 最新疫情發展和防疫貼士即睇

延伸閱讀

緊貼市況
  • 09988 阿里巴巴-SW
  • 194.800
  • 03690 美團點評-W
  • 122.600
  • 00981 中芯國際
  • 17.120
  • 00823 領展房產基金
  • 58.850
  • 06185 康希諾生物—B
  • 177.500
  • 02001 新高教集團
  • 4.350
  • 目標︰$4.60
  • 00411 南順(香港)
  • 12.900
  • 目標︰--
  • 03360 遠東宏信
  • 6.550
  • 目標︰--
  • 00548 深圳高速公路股份
  • 7.810
  • 目標︰$9.20
  • 00388 香港交易所
  • 265.400
  • 目標︰$300.00
  • 00700 騰訊控股
  • 410.600
  • 09988 阿里巴巴-SW
  • 194.800
  • 00005 滙豐控股
  • 35.450
  • 00388 香港交易所
  • 265.400
  • 06185 康希諾生物—B
  • 177.500
  • 06158 正榮地產
  • 4.820
  • 目標︰$5.40
  • 06049 保利物業
  • 83.500
  • 目標︰$92.85
  • 00038 第一拖拉機股份
  • 2.160
  • 目標︰$2.60
  • 02858 易鑫集團
  • 1.450
  • 目標︰--
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 25/05/2020 13:25
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 25/05/2020 13:25
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 25/05/2020 13:25
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 25/05/2020 13:05
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活副刊
  • DIVA
  • 健康好人生
產品簡介

用經濟通App睇實股價 一按買入/賣出直達銀行或券商App落盤

【etnet一App通天下】獨家「銀行匯率比較」功能 匯市靚價一眼通 一按直達交易商

【健康集氣 友享有賞】疫境自強 第四激 賞Purity Ranch薰衣草乳木果霜50g (抗敏消炎)

足球博彩论坛